La malhela milito ĉirkaŭ la duonkondukta industrio daŭris ekde ĉi tiu jaro.Ĝuste fine de novembro, EU-landoj konsentis asigni pli ol 40 miliardojn da eŭroj por plibonigi la produktadkapaciton de EU de duonkonduktaĵoj.La plano de EU estas pliigi la kotizon de la produktado de blatoj de la mondo de la nuna 10% ĝis 20% ĝis 2030.
Ne hazarde, iam regante en la kampo de integra cirkvito duonkonduktaĵo Japanio ankaŭ ne kuraĝas esti soleca, antaŭ kelkaj tagoj, Toyota, Denso, Sony, Nippon Telegraph kaj Telephone Corporation (NTT), Japan Electric (NEC), Softbank, Armor Man, Mitsubishi UFJ Banko kune starigis blato procezo kompanio Rapidus, planas atingi amasproduktado de blatoj sub 2 nanometroj en 2027. Kiel la unua grava integra cirkvito duonkonduktaĵo blato, Usono en la blato teknologio alta punkto kontrolo estas pli senĉesa, subskribita en Aŭgusto ĉi-jare por efektivigi la "Leĝo pri Blato kaj Scienco", estos grandega subvencio en la tutmonda formado de altnivela integra cirkvito semikonduktaĵa blato industrio ĉeno sifona efiko, nuntempe, Samsung, TSMC elektis konstrui fabrikojn en Usono , ĉefe celante blatteknologion sub 5 nanometroj.
Blato tutmondiĝo konkurado denove ekigis la tajdo, Ĉinio ne povas esti nur spektanto.La realo estas, ke, unuflanke, la ĉina duonkondukta industrio estas signife subpremata de konkurantoj, sed ankaŭ plue reliefigas la gravecon de sendependa kontrolo de la duonkonduktaĵa provizoĉeno.Kelkaj fortaj makleristaj firmaoj diris, ke ili estas firme optimismaj pri la evoluperspektivoj de duonkonduktaĵo loka anstataŭigo en la venontaj kelkaj jaroj, sugestante, ke investantoj koncentriĝu pri ŝlosilaj areoj kiel ekzemple ekipaĵo, materialoj kaj pakado kaj testado en la lokaliza aŭtoveturejo.
Kontraŭflue ekipaĵo: lokaliza procezo akcelas
En la rapida disvolviĝo de la enlanda duonkondukta industrio kaj la duobla veturado de naciaj politikoj, enlandaj semikonduktaĵoj fabrikantoj unuflanke daŭre vastigas produktkategoriojn, kaj iom post iom rompas la monopolon de eksterlandaj fabrikistoj;aliflanke, konstante plibonigu produktan rendimenton, kaj iom post iom penetru en la altnivelan merkaton.Kvankam la duonkonduktaĵo ekipaĵo por akceli la lokalizo procezo, sed la hejma anstataŭaĵo estas ankoraŭ en la frua etapo, estas atendita transiri la industrio ciklo.
Pacific Securities analizisto Liu Guoqing atentigis, ke, laŭ la speco de ekipaĵo, kvankam debinding ekipaĵo esence atingis lokalizon, sed en la CMP, PVD, akvaforto, varmotraktado kaj aliaj aspektoj de la lokalizo indico estas ankoraŭ malalta, dum en la fotolitografio , tegantaj disvolvan ekipaĵon en ĉi tiu etapo nur por atingi sukceson de 0 al 1. Tial, entute, la lokaliza indico ankoraŭ havas pli da loko por plibonigo, precipe en Usono per la "Leĝo pri Blato kaj Scienco" kaj la enlanda politiko. nivelo por pliigi investon en la kampo de duonkonduktaĵoj, ni kredas, ke en la temo "malsupra ekspansio + hejma anstataŭigo", la hejmaj ekipaĵaj fabrikantoj atendas akceli supren.
De la perspektivo de la fundamentoj de hejmaj duonkonduktaĵoj ekipaĵoj listigitaj kompanioj, la agado de la unuaj tri kvaronoj de 2022 duonkonduktaĵo ekipaĵo industrio komencis akceli kreskon, la industrio tuta enspezo kresko de 65% jaro post jaro;krome, industria profiteco ankaŭ daŭre pliboniĝas.La unuaj tri kvaronoj de la deduktebla neta profitmarĝeno de la industrio de duonkonduktaĵo ekipaĵo mezumo de 19,0%, 2017 ĝis nun jaro-post-jara suprena tendenco estas signifa;samtempe, la hejmaj semikonduktaĵoj listigitaj kompanioj ordonas ĝenerale altan kreskon.
Import-anstataŭigo de duonkonduktaĵo-ekipaĵo estas la ĉeftemo.Yang Shaohui, analizisto ĉe Everbright Securities, rekomendas investantojn atenti al semikonduktaĵaj ekipaĵproduktantoj SMIC, Shengmei Ŝanhajo, Norda Huachuang, Core Source Micro, Tuojing Technology, Huahai Qingke, Wanye Enterprise, Precizeca Mezura Elektroniko, Tianjun Technology, Huaxing Yuanchuang, Crydom. , Delonghi Laser, kaj Lightforce Technology.
Mezfluaj materialoj: enirante la oran evoluperiodon
Por duonkonduktaĵmaterialoj, kvankam la usona peceta leĝprojekto intensigis la limigojn al la progresintaj procezaj areoj de Ĉinio, sed Ĉinio faris pli signifan progreson en la matura procez-rilata semikonduktaĵmateriala sektoro, kompanioj de semikonduktaĵoj estas atenditaj formi pozitivan reagan buklon post akiri kontinuan. mendoj, fidante je daŭrigeblaj kapitalfluoj por antaŭenigi la ekspansion de ekzistantaj duonkonduktaĵoj-materialoj produktokapacito kaj nova generacio de duonkonduktaĵo materialoj Produkta disvolviĝo.
Zhao Naidi, analizisto de Guangda Securities, atentigis, ke en la tendenco de tutmondiĝo, la enkonduko de tiaj fakturoj aŭ politikoj en Usono ne kontribuas al la progresigo de tutmondiĝo, sed prefere akcelas la disvolviĝon de fragmentiĝo de rilataj industrioj.Ni ankaŭ devas akceli por plenigi la breĉon inter Ĉinio en iuj ŝlosilaj areoj kaj la tutmonda progresinta nivelo.
Nuntempe, la hejma semikonduktaĵo fabrikado materialoj lokalizo imposto de ĉirkaŭ 10%, ĉefe dependa de importado.Nuntempe Ĉinio ankaŭ faras grandajn klopodojn por subteni la lokalizadon de la industrio de kartkolo, kaj niaj fabrikistoj de semikonduktaĵoj akcelis la progreson de anstataŭigo de lokalizo.En la kampo de integraj cirkvitoj, la akcelo de loka anstataŭigo, industria teknologio altgradigo kaj nacia industria politika subteno kaj aliaj multnombraj bonaj subtenoj, enlandaj duonkonduktaĵoj materialaj kompanioj estas atenditaj enkonduki oran disvolvan periodon, la industria ĉeno de altkvalitaj entreprenoj estas atendite ekgvidi profiti.
Lastatempe konstruitaj oblatofabrikoj estos la ĉefa batalkampo por lokaj semikonduktaĵoj por pliigi sian parton.Valorpaperanalizisto de Hu An Hu Yang montris, ke la nuna nova grava fabproduktada tempo komenciĝis en 2022-2024, juĝante, ke la ora fenestra periodo daŭros 2-3 jarojn, dum kiu estas la plej bona tempo por entreprenoj anstataŭi la duonkonduktaĵojn enlande. .Oni rekomendas, ke investantoj koncentriĝu pri Jingrui Elektra Materialo, Potenca Nova Materialo, Nanda Optoelectronics, Jacques Technology, Jianghua Micro, Juhua, Haohua Technology, Huatech Gas, Shanghai Xinyang, ktp.
Laŭflua pakado kaj testado: merkatparto daŭre pliiĝas
IC-pakado kaj testado situas en la malfluo de la industria ĉeno, kiu povas esti dividita en du segmentojn: pakado kaj testado.Sub la disvolva tendenco de specialiĝo kaj dividado de laboro en IC-industrio, pli da IC-pakaĵoj kaj testaj mendoj elfluos de tradiciaj IDM-fabrikistoj, kio estas favora al kontraŭfluaj pakaj kaj testaj entreprenoj.
Iuj industriaj fontoj atentigas, ke en la lastaj jaroj, enlandaj fabrikistoj rapide amasigas altnivelajn pakajn teknologiojn per fuzioj kaj akiroj, kaj la teknologia platformo estis esence sinkronigita kun eksterlandaj fabrikistoj, kaj la proporcio de ĉinaj altnivelaj pakaĵoj en la mondo iom post iom pliiĝas.Kun la fono de enlandaj politikoj aktive subtenantaj altnivelan pakaĵon, la ritmo de disvolviĝo de enlandaj altnivelaj pakaĵoj estas atendite akceli en la estonteco.Samtempe, sub la fono de komerca frotado inter Ĉinio kaj Usono, la postulo pri enlanda anstataŭigo estas forta, la parto de enlandaj pakaj gvidantoj pliiĝos, kaj enlandaj pakaj fabrikistoj ankoraŭ havas grandan profitmarĝenon.
Kun la promocio de duonkondukta industrio translokigo, homa rimedo kosto avantaĝo kaj imposta prefero, tutmonda IC paka kapablo iom post iom ŝanĝiĝas al Azia Pacifika regiono kaj la industrio tenas konstantan kreskon.Laŭ la datumoj de rilataj institucioj, la kunmetita kreskorapideco de la IC-pakaĵa merkato de Ĉinio estas signife pli alta ol la tutmonda dum pli ol 10 jaroj;trafitaj de la epidemio, multaj provizoĉenoj de tutmondaj duonkonduktaĵoj daŭre estas streĉaj aŭ interrompitaj dum la epidemio, kaj la provizo daŭre estas streĉa aŭ interrompita dum la epidemio, interkovrante kun la forta postulo de laŭfluaj novaj energiaj veturiloj, AioT kaj AR/VR. , ktp., multaj semikonduktaĵaj fandiloj havas altan kapacitan utiligon.Surbaze de la forta uzado de la kapablo kaj de la kontinuaj altpostulaj atendoj en la kunteksto de la epidemio, la kapitalelspezoj de tutmondaj fabrikantoj de duonkonduktaĵoj estas atenditaj resti fortaj kaj laŭfluaj pakaj fabrikantoj estas atenditaj plene profiti.
Analizisto de Dongguan Securities Liu Menglin montris, ke Ĉinio havas fortan enlandan konkurencivon en pakado kaj testado, kaj estas optimisma pri la profiteca plibonigo alportita de la daŭra disvolviĝo de altnivela pakado al la industrio sub la fono de alta eksplodo longtempe.Oni rekomendas atenti Changdian Technology, Huatian Technology, Tongfu Microelectronics, Jingfang Technology kaj aliajn rilatajn entreprenojn.
Tradukite per www.DeepL.com/Translator (senpaga versio)
Afiŝtempo: Dec-17-2022